坤泰股份2023年年度董事会经营评述

  

  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息公开披露》中汽车制造相关业的披露要求

  公司主营业务为汽车内饰件材料及产品的研发、生产和销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业为“汽车制造业”（行业代码：C36）。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》（2017 年修订），公司所处行业为“C36 汽车制造业”之“C3670 汽车零部件及配件制造”。公司所处行业与汽车行业发展紧密相关。

  2023年，中国汽车行业在复杂的宏观环境中呈现低开高走，逐步向好走势。年初，受到促销政策切换和市场行情报价波动影响，汽车消费恢复相对滞后，随着中央和地方促销政策、国六排放标准等发布实施，市场需求逐步释放。2023年，汽车产销分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12.0%，与上年相比，产量增速提升8.2个百分点，销量增速提升9.9个百分点。

  2023年，乘用车全年走势与汽车市场整体基本一致。开年受到政策切换与价格波动影响，市场承受了较大压力。伴随消费日趋回暖，乘用车市场形势逐渐好转。尤其是下半年以来，在国家及地方政策推动下，加之多地车展与促销活动持续进行，各大车企新品持续发布，进一步拉动了乘用车消费，继重迎“金九银十”后，年底也再现“翘尾”现象。2023年中国乘用车终端销量仅有3个月份销量同比下滑，其余月份均正增长，其呈现一路稳步上扬的趋势。2023年，乘用车产销分别完成2612.4万辆和2606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%。

  2023 年，在政策和市场的双重作用下，新能源汽车继续保持迅速增加，全年产销分别完成 958.7万辆和 949.5 万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%，市场占有率达到 31.6%，高于上年同期 5.9 个百分点，连续 9 年位居全球第一。其中，纯电动车产销分别完成 670.4 万辆和 668.5 万辆，同比分别增长 22.6%和 24.6%；插电式混合动力车产销分别完成 287.7 万辆和 280.4 万辆，同比分别增长 81.2%和84.7%；燃料电池车产销各完成 0.6 万辆，同比分别增长55.3%和 72.0%。新能源商用车产销分别占商用车产销的 11.5%和 11.1%。新能源乘用车产销分别占乘用车产销的 34.9%和 34.7%。中国品牌乘用车中新能源汽车市场占有率为 49.9%。

  2023年度，公司实现营业收入较上年增长9.13%，与行业发展基本保持一致。但受诸多因素影响，公司实现的归属于上市公司股东的净利润较上年会降低。因公司为扩大产能，相应固定资产折旧摊销金额增加，产能释放尚需要一定的时间，同时2023年公司继续开发新车型产品，增加研发投入，研发支出较上年同期增长 38.85%。管理费用较上年同期增长69.63%，根本原因系公司IPO相关联的费用、员工薪酬福利等费用增加。

  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息公开披露》中汽车制造相关业的披露要求

  公司主营业务为汽车内饰件材料及产品的研发、生产和销售，基本的产品包括汽车地毯和汽车脚垫两大类，产品应用市场主要面向整车配套市场（即前装市场）。

  在十余年的发展历史中，公司通过产品研究开发、工艺改进、质量控制和市场积累，不断改善产品性能、丰富产品类别、延伸产业链条、拓展下游客户群体，逐步形成了“BCF纤维—汽车地毯—汽车脚垫”多品类发展的一体化业务格局。

  公司注重研发技术和创新，截至报告期末，公司共拥有专利 60项，软件著作权 3项。公司质量体系健全，已取得IATF16949:2016质量管理体系认证，ISO14001:2015环境管理体系认证，ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证。

  公司全资子公司烟台鑫泰是国家级高新技术企业、国家级科技型中小企业、山东省“专精特新”中小企业和山东省“瞪羚企业”并通过IATF16949:2016质量体系认证和“GRS全球回收标准认证”。

  公司凭借稳定的产品质量、优质的产品研究开发能力和及时的响应服务，与下游整车厂客户和汽车零部件客户建立了长期稳定的合作伙伴关系，为宝马、奥迪、奔驰、沃尔沃、捷豹、路虎、红旗、一汽大众、福特、蔚来、理想、小鹏、小米等知名汽车品牌提供配套产品。

  汽车地毯是汽车内饰件的重要功能组件之一，不仅能增强车内美观舒适度，还具有吸音、隔音、隔热、防尘、防水、防滑、阻燃等功能性，另外也遮盖了车厢内的螺钉、空穴和零部件的尖角部位，使驾乘人员更加安全。

  公司汽车地毯根据生产的基本工艺可分为簇绒地毯和针刺地毯。簇绒地毯拥有非常良好的毯面外观、较好的耐磨性、优异的回弹性、抗老化性等性能，对生产的基本工艺、产品质量、原材料性能等要求比较高；针刺地毯生产效率高，产品成本相比来说较低。公司可以依据客户需求生产不同毯面风格、规格、性能的汽车地毯，具体产品展示如下：

  公司汽车地毯产品主要销售给欧拓集团、富晟集团、吉兴集团、一汽大众、佛吉亚集团等整车厂一级供应商，终端配套的汽车品牌主要为宝马、奥迪、奔驰、沃尔沃、捷豹、路虎、红旗、一汽大众、福特、蔚来、理想、小鹏、小米等。整车厂一级供应商采购公司汽车地毯产品后，经过复合、热压成型、发泡等工序，加工形成汽车主地毯、衣帽架、行李箱左右侧、行李箱盖板、外轮罩、汽车脚垫等汽车内饰件总成产品，然后供货给整车厂。

  公司簇绒地毯主要用于中高端汽车品牌的汽车主地毯、中控侧护板、行李箱盖板、汽车脚垫等部件的生产；针刺地毯在汽车中的终端应用较广，主要应用于中低端汽车品牌的汽车主地毯、中控侧护板、行李箱左右侧、行李箱盖板、衣帽架和外轮罩，及部分高端汽车品牌的行李箱左右侧、衣帽架和外轮罩等部件。

  汽车脚垫是集吸水、吸尘、去污、保护主地毯等主要功能为一体的汽车内饰件，主要装配于汽车主地毯上方。公司主要作为一级供应商将产品销售给奥迪、沃尔沃、蔚来等国内整车厂，部分汽车脚垫产品直接销售给 MAJESTIC、DEBA等国外客户。

  公司采购的主要原材料为PA6切片、纺粘无纺布、BCF纤维、PE颗粒、化学短纤等。公司下设有供应链管理中心，其主要职责包括供应商的开发、选择及定期评估，收集分析原材料的市场价格，进行价格谈判并签订采购合同等，同时参与采购材料质量问题的解决；公司主要原材料的采购、跟踪到货等事项由供应链管理中心负责。

  公司根据IATF16949:2016标准制定了《供应商开发与选择控制程序》《供应商管理控制程序》《采购控制程序》等采购管理制度，对供应商进行开发与管理、采购计划制定与实施、质量检验与管理等。

  公司按照每个客户预示计划或客户订单，综合考虑产品库存、自身产能及物料采购周期等因素合理制定生产计划，组织生产。

  质量部人员进行首件检验、过程检验、出厂检验，对产品质量进行把控。产品检测合格后包装入库。

  外协加工工序主要包括簇绒、涂胶、复合重涂层、撒粉等。外协生产中，外协厂商加工使用的技术文件由公司提供，各项生产参数需严格按照与公司签订的委托加工开发技术协议执行。

  报告期内，公司零部件销售模式全部为直销，公司将产品直接销售至整车厂及配套供应商。公司需要通过下游主要客户的供应商体系认证，成为合格供应商，获取客户不同车型配套零部件项目的资格。公司根据客户产品需求，进行技术方案沟通，进行产品技术可行性分析及生产工艺方案研究。

  客户综合考虑供应商的产品质量、技术水平、报价情况、供货经验等因素，选定最终供应商并以定点提名信、定点邮件或者其他方式下发定点通知。公司获取定点通知后，进入项目开发阶段，主要包括样件阶段、试制阶段，小批量阶段和批量生产阶段，各阶段均获得客户认可且产品经检测评估符合量产标准后，公司向客户批量供货。

  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求

  公司始终重视技术研发，坚持创新，注重优秀人才与研发团队的建设，经过多年发展，公司在产品研发、材料开发与应用、设备配置和生产工艺等方面积累了丰富经验，获得了一定的技术成果，与客户在技术交流与产品开发方面的参与程度不断加深，并逐步与整车厂进行同步开发。截至报告期末，公司共拥有专利60项，软件著作权3项。

  汽车地毯和汽车脚垫产品通常为多层复合结构，整体结构的设计、各层材料的选用和使用量等会对产品的性能、重量和成本等方面均造成影响。因此对不同材料的应用、产品的结构设计等关键技术的掌握是汽车内饰件企业主要的核心竞争力。

  多年以来，公司基于为众多知名主流整车厂配套供应产品的经验，掌握了各类不同材料的特性，积累了不同产品结构与材料优化组合的技术方案和经验，并不断进行自主创新。从前期产品设计阶段开始，公司便能准确把握客户的真实需求，提供汽车地毯、汽车脚垫产品结构的设计和不同材料优化组合的方案，并快速融入产品开发规划，从而高效生产出契合客户需求的产品。

  经过多年产品试验、技术改进与工艺改造，公司已实现批量、稳定生产BCF纤维用于簇绒地毯产品，可从BCF纤维材料端的研发快速响应客户需求，缩短了产品开发周期，提高了与客户共同设计研发的深度。目前，公司正不断加大开发新结构、新功能、新颜色的BCF纤维以实现汽车地毯产品的性能提升和风格改进，推动公司核心竞争力的提升。

  公司结合多年的生产经验和技术沉淀，对BCF纤维、簇绒地毯等产品的关键生产线设备进行了选型、优化组合和参数配置，已形成一套自主的设备选型和运作体系。

  公司BCF纤维纺丝机引进自德国特吕茨施勒集团 （Trützschler），设备的功能较全面，生产效率和精度较高，同时自主配备了各项辅助设备，实现了高性能、多样化BCF纤维的研发生产。公司从事簇绒地毯生产以来，先后引进了德国范德威尔公司（Vandewiele）的多台簇绒机，簇绒机的针排宽、针床板可调节高度、最高转速等参数均需根据公司要求进行配置，并结合公司技术人员对设备的调试、精准运用和维护保养，可实现规模化生产不一样幅宽、绒高等规格产品的能力，满足市场需求。选用专业、高精度的生产设备，并能够对设备的各项参数进行有效调试和控制，充分保障了公司高品质产品的生产，提高了产品产量和生产效率。

  企业主要技术人员深入参与生产设备、关键环节的设计和实施，形成了对产品生产工艺精益性方面的深刻理解和控制，将工艺技术与生产设备有机结合，在先进设备体系的基础上，充分发挥公司创新加工技术，有效提高产品制成率、质量和生产效率，降低了生产成本。

  BCF纤维产品工艺壁垒较高，高性能指标产品的生产对纺丝的温度、压力，冷却时的风温、风速等参数均需要精细化控制，公司对生产涉及的进料、熔融、纺丝等主要工艺环节自主设计了辅助系统和设备进行改造。例如，为有效保证BCF纤维的工艺可控性，在纺丝工序，公司设计了一种BCF纤维纺丝机负压监控系统和一种纺丝车间送风装置，前者可在纺丝机设备运行的过程中，实时对设备的负压值进行检测，便于生产人员快速对纺丝机设备进行处理，提升了生产效率和产品质量稳定性，后者可实现在纺丝车间较为理想的整体、均匀送风，保证BCF纤维冷却均匀、质量稳定。

  在汽车地毯产品生产环节，公司创新设计了地毯切边装置和清理设备，针对汽车地毯淋膜过程中易偏移的情况，公司通过在淋膜机设备中增加自主设计的簇绒地毯复合纠偏系统，及时发现并减少地毯偏移情况，降低不良品率，提高产品质量稳定性，已形成一项软件著作权。

  汽车内饰件企业进入下游客户供应商体系需要通过周期较长、流程复杂、要求严格的审核过程，只有产品开发能力强、质量稳定、供货及时、服务优质的供应商才能进入其合格供应商名单。公司在长期生产经营过程中，凭借在生产工艺、研发设计、产品质量、经营管理、后续服务等方面的优势，作为一、二级供应商为宝马、奥迪、奔驰、沃尔沃、捷豹、路虎、红旗、一汽大众、福特、蔚来、理想、小鹏、小米等知名整车厂配套供应产品，得到了优质客户的认可、树立了良好口碑、并建立了长期稳定的合作关系。通过与知名整车厂及其配套供应商的深度合作，公司可及时获知行业前沿信息，了解到行业的新理念、新设计、新材料与新工艺，并与客户形成良性业务互动，有利于公司提升技术水平、开拓市场。

  公司始终将IATF16949:2016质量管理体系和客户要求贯穿研发、制造全过程，制定了完善的供应商开发、原材料采购、产品制造、产品检测等相关内部制度，并通过持续优化加工工艺、改造生产设备，实现在生产各环节对产品质量的有效控制，提高产品质量管理水平。此外，为了更好的保证汽车地毯产品质量性能的稳定可靠，公司一直在核心原材料BCF纤维的自产化上不断探索，通过多年产品试制，设备与工艺改进已实现规模化生产BCF纤维，保障了公司汽车地毯产品的质量和市场竞争力。同时，公司不断加大自主进行产品各项指标检测的力度，拥有分光测色仪、织物强力机、摩擦色牢度仪、燃烧试验机、耐磨仪、雾化仪等各式汽车地毯产品检测和试验设备，紫外分光光度计、全自动单纱强力机、动态卷缩测试仪、含油率测试仪等各式先进BCF纤维检测设备，用于产品研发和生产阶段的性能、质量测试，使公司能够较快准确发现产品质量问题及时改进。公司完善的内部制度、自产的BCF纤维和较为全面的检测设备有效的保证了产品质量，在行业竞争中保持了一定优势。

  公司深耕汽车内饰件领域多年，以中高端汽车簇绒地毯产品为发展支点和核心，并向上游BCF纤维材料及下游汽车脚垫总成产品纵向延伸发展，实现上下游资源联动，形成了产业链协同发展优势。一方面，BCF纤维为簇绒地毯的主要原材料，其纤度、断裂强度、断裂伸长率、总卷曲率、干热收缩率、回潮率等方面影响簇绒地毯的质量、性能和生产稳定性，公司向上游原材料端延伸，实现BCF纤维自产自用能够从材料端把控质量、进行性能改善，进而提高汽车地毯产品质量和研发效率，并可降低生产成本。另一方面，公司将业务拓展至汽车脚垫，直接作为整车厂的一级供应商供货，加深了与整车厂的沟通交流，有利于公司及时掌握下游整车厂需求的变化，增强客户粘性，带动汽车地毯和汽车脚垫业务的协同发展。

  2023年度，公司实现营业收入 49,047.53万元，与上年同期相比增加9.13%。公司逐渐推动进入知名整车厂全球汽车零部件供应体系，外销业务实现营业收入4,924.94万元，比上年同期增加9.77%。

  2023年度，公司实现归属于上市公司股东的净利润4,788.96万元，比去年同期相比下降25.52%；实现基本每股收益为0.43元。因公司为扩大产能，相应固定资产折旧摊销金额增加，产能释放尚需一定的时间，同时2023年公司继续开发新车型产品，增加研发投入，研发支出较上年同期增长38.85%。管理费用较上年同期增长69.63%，主要原因系公司IPO相关费用、员工薪酬福利等费用增加。

  公司深耕汽车地毯、汽车脚垫等汽车内饰件材料及产品领域多年， 致力于“用新材料缔造美好生活”， 一直秉承“诚信、共赢、高效、创新、务实”的理念和“创新求精、敢于拼搏、持续改进、和谐发展”的宗旨 ，坚持“将产品经济地、零缺陷地送到客户”的方针，依托自身在汽车内饰件领域的技术创新、产品研发、制造工艺和客户开发等方面的优势，不断开发符合客户需求的高附加值汽车内饰件材料及产品，巩固现有客户并积极开拓新客户。同时，公司建设“烟台坤泰汽车内饰件有限公司产业园项目”，进一步扩大公司现有产品的生产规模；将建设“年产 675万㎡高档针刺材料和15,000吨BCF纱线建设项目”，完善在产业链上游的布局，不断创新，促进企业快速、稳定、持续、健康发展。

  围绕上述发展战略，公司未来二至三年的整体经营目标是：聚焦汽车内饰件领域，精心实施募集资金投资项目，积极扩大生产规模，继续扩大市场份额，加大研发投入及技术创新力度，提升公司的盈利能力和综合竞争能力，在此基础上，实现公司经营收入和利润的持续、稳定增长，实现股东利益最大化。

  未来，公司业务发展将紧密围绕BCF纤维、汽车地毯、汽车脚垫领域，建立以BCF纤维材料为前端、汽车地毯为中端、汽车脚垫为后端的汽车内饰件基地。公司首次公开发行的募集资金将全部用于主营业务，一方面，对现有簇绒地毯、汽车脚垫产品进行产能扩充，以满足下游需求，并充分利用现有的技术和客户群体优势，提高针刺地毯的生产规模和销售占比，优化业务结构，从而进一步提升公司盈利能力和抗风险能力；另一方面，扩大BCF纤维生产规模，深入布局产业链上游，持续打造产业链协同发展优势，增强公司的整体市场竞争能力。

  未来，公司将持续加大研发投入，通过对人才的培养、研发设备的投入以及不断加强科技成果转化，提升公司的技术水平，保持公司竞争力，并形成专利等知识产权。公司将以产业园为平台，对科研成果进行转化，实现产品的量产并推向市场，最终形成产业规模化发展。通过对 “可持续、环保性地毯材料”、“汽车内饰件领域健康、低气味、低排放相关技术的创新”、“新型抗菌除螨内饰材料技术”、“轻量化、超柔软新兴汽车内饰材料”等多个领域进行布局，进一步巩固和扩大公司竞争优势，保持技术的先进性，为公司提供持续保障。

  经过十余年的发展，公司与众多整车厂建立了长期合作关系。未来，公司一方面将在稳固、深化与现有主要客户合作关系的基础上，持续深耕簇绒地毯应用的中高端汽车品牌市场，并加大针刺地毯等产品市场份额目前占比较低的中低端市场开发力度，增加优质客户群；另一方面将逐渐推动公司进入知名整车厂全球汽车零部件供应体系，走向国际市场。

  品牌是公司形象的重要标志，未来二至三年，公司将进一步加大品牌的建设力度，持续进行产品研发和创新投入，开发满足客户需求的高质量、高附加值产品。同时，公司将完善售后服务体系，销售渠道，优化管理体系，为客户提供高品质、全方位、一体化的服务，依托优质的产品和服务，树立良好的品牌形象，进一步提升公司在行业的优势地位。

  公司主营业务为汽车内饰件材料及产品的研发、生产和销售，公司业务的发展与我国汽车整车行业的发展状况密切相关。未来，如果我国汽车行业发展放缓，将对汽车内饰件行业造成较大不利影响，进而影响公司的经营业绩。

  经过十余年的发展，公司在汽车内饰件材料及产品领域积累了丰富的行业经验和客户资源，尤其是在簇绒地毯市场占据了较高市场份额。但是，随着汽车内饰件行业的整体发展，公司面临现有竞争对手以及潜在进入的竞争对手的竞争压力。如果公司现有竞争对手在技术研发、产品质量、产品成本及定价等方面的竞争力不断增强，或者行业内出现了新的具备较强竞争力的竞争对手，或者公司主要客户出于降低供货风险或其他目的而引入了其他供应商或提高了对其他供应商产品的采购比例，公司将存在对主要客户丧失优势地位或供货比例下降的风险，进而将影响公司的销售规模和利润水平。

  汽车工业是我国的经济支柱产业之一，具有产业链条长、拉动能力强的特点，在国民经济发展中具有重要的战略地位。我国一直对汽车工业给予了较强的政策支持，在产业规划、技术引进、产业投融资、产品质量保障、消费税收优惠等方面出台了多项政策或规定，鼓励国内整车和汽车零部件行业的快速发展。与此同时，汽车消费的快速增长也带来了环境污染加剧、城市交通状况恶化、能源消费紧张等社会问题，国家和地方政府关于汽车生产和消费的政策也正在发生结构性调整，比如推出更高的环保标准、鼓励新能源汽车发展、个别城市实行限牌或限行等政策。未来，如果国家或地方政府关于汽车产业的调控政策对汽车行业整体的生产及消费造成不利影响，将影响汽车内饰件行业的市场需求，进而影响公司的经营业绩。

  公司为应对汽车行业全球化发展趋势，积极布局海外生产基地，开拓国际业务，但国际间贸易摩擦及全球范围内不确定因素的增多，未来可能会对公司盈利产生不利影响。

  公司产品的主要原材料包括PA6切片、纺粘无纺布、BCF纤维、PE颗粒、化学短纤等。报告期内，直接材料成本占公司主营业务成本的比例较高，是产品成本的主要构成部分，并且主要原材料属于石化下游产品，受石化行业周期和宏观经济波动影响。如果未来公司主要原材料的市场行情报价大幅上涨，公司的生产成本会因此增加，将会对公司的毛利率及盈利水平产生不利影响。

  整车厂在汽车销售中采取“前高后低”的定价策略，新车型上市初期的价格较高，后续价格会根据市场反映情况逐渐下调。因此，整车厂在下达新车型发包订单时，会根据其整车定价策略，要求零部件供应商在发包订单中协商定价的基础上，逐年适当下调供货价格，形成汽车零部件行业的“年降”惯例。受年降政策影响，报告期内，公司同一产品的销售单价整体呈现下降趋势，如果公司承接的新车型发包订单的数量不足，甚至不能承接到主要客户的新车型发包订单，将导致公司产品平均售价出现下降风险，并且，如果公司在项目定点的初始报价时，不能合理预计项目量产后的产品年降的影响而取得较低的初始报价，则可能出现在量产期间内因年降政策而导致产品单价过低，给公司纯收入能力和持续发展带来不利影响。

  AI界展开“军备赛”：OpenAI故意露出AGI项目，个性化、智能体和原生应用成明年关键词

  商务部：加力扩围实施消费品以旧换新政策，创新多元化消费场景，扩大服务消费

  国家统计局：要加强数据发布解读和舆论引导，提振发展信心，塑造积极的社会预期

  银行投资公募免税以年末为基准、投债额度不允许超出2024年底？多家机构人士：未收到通知